بسیاری از بزرگترین معادن نیکل جهان با بیدار شدن به یک تهدید وجودی، با آینده ای به طرز فزاینده ای تار مواجه هستند: عرضه تقریباً نامحدود و کم هزینه این فلز از اندونزی.
از آنجایی که تقریباً نیمی از تمام عملیات استخراج نیکل با قیمت های اخیر غیرقابل سود هستند، مدیران بزرگترین شرکت های معدنی هفته گذشته هشدار دادند که چشم انداز ضعیفی برای بهبود وجود دارد. فروپاشی احتمالی استخراج نیکل از استرالیا تا کالدونیای جدید، همزمان با تلاش دولت های غربی برای تأمین زنجیره تامین مورد نیاز برای کاهش کربن در اقتصاد جهانی رخ می دهد. با این حال، در یک چرخش طنزآمیز، تولید نیکل سوزانده شده با زغال سنگ در اندونزی، فلز سبزتری را که تاکنون نتوانسته تقاضای بازار را به دست آورد، از دور خارج می کند.
تسخیر کنترل فلزات استراتژیک از چین به موضوعی محوری در دولت جو بایدن تبدیل شده است. با این حال، در حالی که مقامات آمریکایی در سراسر جهان به دنبال عقد قرارداد برای مواد اولیه ای مانند کبالت و مس بوده اند، سنگین ترین ضربه از نیکل اندونزی با پشتوانه چین، جزء کلیدی خودروهای الکتریکی، وارد شده است.
اندونزی در حال حاضر بیش از نیمی از عرضه جهانی را به خود اختصاص داده است و پتانسیل رسیدن به سه چهارم کل تولید تا پایان دهه را دارد.
نیکل در بحران ساختاری: چالش اندونزی
«پس از اینکه شرکت [انگلو امریکن] هفته گذشته روی تجارت نیکل خود ۵۰۰ میلیون دلار کاهش ارزش‌گذاری اعمال کرد، مدیرعامل آن، دانکن وانبلاد گفت: “به دلیل نیکل اندونزی، یک چالش ساختاری جدی وجود دارد. به نظر نمی‌رسد آنها به این زودی دست از تولید انبوه بکشند.”»
به طور سنتی، نیکل به دو دسته تقسیم می شد: عیار پایین برای ساخت فولاد ضد زنگ و عیار بالا برای باتری ها. گسترش عظیم تولید عیار پایین در اندونزی منجر به مازاد شد و نکته مهم این است که نوآوری های فرآوری به این امکان را داده است که این مازاد به محصولی با کیفیت بالا تصفیه شود.
بازارهای کالا همیشه مستعد نوسانات ادواری هستند، به ویژه زمانی که عدم تعادل ناگهانی عرضه و تقاضا تحت تأثیر رونق یا رکود کلان اقتصادی قرار می گیرد. اما آنچه اکنون در نیکل اتفاق می افتد متفاوت است، به طوری که کل صنعت در حال گذر از یک تغییر ساختاری است که پیش بینی ها و مدل ها را زیر سوال برده است.
برای «گروه بی‌اچ‌پی»، بزرگترین شرکت معدنی جهان، نیکل یک خطای گردشی است و عمدتاً به سودهایی که به طور معمول سالانه ۳0 میلیارد دلار است، زیان وارد می کند. با این حال، این شرکت در سال های اخیر از این فلز حمایت کرده است، زیرا آن را بازاری برای رشد کلیدی می داند که به جبران عقب نشینی از سوخت های فسیلی کمک می کند.
اما به جای آن، به یک فاجعه تبدیل شده است. مدیرعامل این شرکت، مایک هنری، این هفته اذعان کرد که شرکت باید در ماه‌های آینده تصمیم بگیرد که آیا تجارت اصلی نیکل خود را در استرالیا تعطیل کند یا خیر. هنری با اشاره به اینکه قبلاً ارزش تجارت را به میزان 2.5 میلیارد دلار کاهش داده است، گفت که انتظار دارد بازار حداقل تا سال 2030 مازاد داشته باشد.
دردی که تازه شروع شده است
گروه «مک‌کواری» محاسبه کرده است که حدود 250،000 تن از تولید سالانه معادل 7 درصد کل، با تعطیلی‌ها از بازار خارج شده است و 190،000 تن دیگر از تولید برنامه‌ریزی‌شده به تعویق افتاده است. با ترکیب کندی‌های اقتصادی در چین و ایالات متحده و پذیرش پرنوسان خودروهای برقی، نیکل تحت فشار قرار گرفته است. قیمت آن سال گذشته 45 درصد کاهش یافت و در حال حاضر حدود 17000 دلار در تن است. طبق گفته مک‌کواری، در قیمت 18000 دلار در تن، 35 درصد از تولید غیرقابل سود است، در حالی که در قیمت 15000 دلار در تن این رقم به 75 درصد می‌رسد.
وانبلاد، مدیرعامل انگلو، که در حال بررسی تقریبا همه معادن این شرکت برای کاهش هزینه‌ها است، گفت که با وجود تهدید اندونزی، به تجارت نیکل زمان خواهد داد. او گفت: «تجارت نیکل ما برای حفظ سرپا ماندن و کسب سود مناسب، تحت یک بررسی کامل قرار خواهد گرفت. من امیدم این است که مسئولان بتوانند با ارائه‌ی یک برنامه به آنها کمک کنند تا خود را به موقعیتی برای عملکرد مؤثر برسانند.»
شرکت «گلنکور» که قبلا برای تعطیل کردن عملیات نیکل خود در جزایر کالدونیای جدید اقدام کرده است، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان جهان با کسب و کارهای گسترده در کانادا و استرالیا است. با قیمت‌های فعلی، این تجارت تنها 500 میلیون دلار در سال جاری درآمد خواهد داشت و مدیرعامل آن، گری نگل، انتظار دارد قیمت‌ها همچنان پایین بماند.
نگل گفت: «ما همچنان شاهد افزایش قابل توجه تولید از اندونزی هستیم. ما انتظار بهبود قابل توجه قیمت در کوتاه مدت تا میان مدت را نداریم.»
با بیش از نیم دهه مازاد عرضه در پیش رو، به احتمال زیاد معادن بیشتری قبل از بهتر شدن وضعیت تعطیل خواهند شد. اگر بازار در نهایت دوباره متعادل شود، این امر باعث می‌شود اندونزی و چین سهم بیشتری از بازار را نسبت به سهم فعلی خود به دست آورند.
با این حال، گسترش سریع اندونزی با انتقاداتی مواجه شده است. بخش زیادی از تولید آن از انرژی حاصل از زغال سنگ تأمین می‌شود و در نتیجه نسبت به تولیدکنندگان رقیب، آلایندگی بیشتری در ازای هر تن تولید دارد. همچنین، توسعه سریع این صنعت باعث تخریب جنگل‌های بارانی می‌شود.
با وجود کمبود چشم‌انداز برای بهبودی در کوتاه‌مدت، معدن‌چیان غربی امید خود را به کمک‌های دولتی در کوتاه‌مدت و فشار به مشتریان – مانند خودروسازان – برای تقاضای نیکل «سبزتر» در آینده و تمایل به پرداخت هزینه بیشتر برای آن، بسته‌اند.
BHP این هفته خواستار آن شد که بورس فلزات لندن سیاست تامین مسئولانه خود را برای شامل کردن بررسی دقیق زیست محیطی گسترش دهد تا به تمایز تولید از عرضه اندونزی و چین کمک کند. با این حال، همانطور که گلنکور اذعان کرد، تاکنون خریداران نیکل حاضر به پرداخت هزینه بیشتر نشده‌اند. نگل گفت: «در حال حاضر تقاضای زیادی برای پرداخت قیمت بالاتر در بازار وجود ندارد.»
